Der Student muss:
Wissen
Indikatoren, die den Umsatz des Betriebskapitals charakterisieren;
in der Lage sein:
Berechnen Sie die Indikatoren für den Umlauf des Betriebskapitals.
Richtlinien
Um den Einsatz von Betriebskapital zu analysieren, die Finanzlage des Unternehmens zu beurteilen und einen Plan mit organisatorischen und technischen Maßnahmen zur Beschleunigung seines Umsatzes und zur Verkürzung der Dauer eines Umsatzes zu entwickeln, werden Indikatoren verwendet, die den tatsächlichen Prozess der Bewegung des Betriebskapitals widerspiegeln und die Höhe ihrer Freilassung.
Der geschätzte Bedarf an Betriebskapital ist direkt proportional zum Produktionsvolumen und umgekehrt proportional zur Geschwindigkeit ihres Umlaufs (der Anzahl der Umdrehungen). Je höher die Anzahl der Umsätze des Betriebskapitals ist, desto geringer ist der Bedarf an Betriebskapital.
Der Umschlag des Betriebskapitals und die Effizienz seines Einsatzes werden durch folgende Indikatoren charakterisiert:
Umsatzquote Das Working Capital gibt die Anzahl der Umdrehungen an, die das Working Capital im betrachteten Zeitraum gemacht hat:
Revolutionen bzw 
, Revolutionen
Charakteristisch ist auch die Fluktuationsquote Rendite auf das Betriebskapital und zeigt, welches Produktionsvolumen (in Preisen oder zu Anschaffungskosten) durch einen Rubel Betriebskapital bereitgestellt wird. Je höher der Wert der Umschlagshäufigkeit des Betriebskapitals ist, desto effizienter wird das Betriebskapital des Unternehmens im Berichtszeitraum eingesetzt, desto höher ist die Rendite für jeden in das Betriebskapital investierten Rubel.
Die Zeit, in der das Betriebskapital den Kreislauf vervollständigt, d. h. die Produktionsperiode und die Zirkulationsperiode durchläuft, wird als Periode oder Dauer des Umschlags des Betriebskapitals bezeichnet. Dieser Indikator charakterisiert durchschnittliche Geschwindigkeit der Geldbewegung im Unternehmen. Sie stimmt nicht mit dem tatsächlichen Produktions- und Verkaufszeitraum bestimmter Produkttypen überein. Dauer einer Umdrehung in Tagen (Add) bestimmt durch die Formel:
Wo Betriebssystem- Salden (Verfügbarkeit) des Betriebskapitals:
Durchschnittswerte über einen bestimmten Zeitraum (OSSR) oder am Ende der Periode (OSK), reiben.;
QGenosse; Qreal - Volumen der kommerziellen oder verkauften Produkte, reiben.
Stov - Kosten für kommerzielle Produkte, Rubel;
T – Anzahl der Tage im Berichtszeitraum (360 im Jahr, 90 im Quartal, 30 im Monat)
Belastungsfaktor (Konsolidierung) des Betriebskapitals (Kz) -- ein Indikator, der der Kehrwert der Umsatzquote ist. Es charakterisiert die Kapitalintensität des Betriebskapitals und zeigt die Höhe des Betriebskapitals an, die die Produktion marktfähiger oder verkaufter Produkte in Höhe von I Rubel gewährleistet. (in Preisen oder zum Selbstkostenpreis) und wird nach der Formel berechnet:
Reiben. OS/RUB
Je niedriger der Wert des Working Capital Load Factors ist, desto effizienter wird das Working Capital des Unternehmens im Betrachtungszeitraum eingesetzt.
Bei der Analyse der Verwendung von Betriebskapital wird die Höhe ihrer absoluten und relativen Freisetzung berechnet.
Absolute Befreiung Betriebskapital. Es ist sinnvoll, diesen Indikator zu berechnen nur wenn das gleiche Volumen Produktion nach Plan und tatsächlich oder mit dem gleichen Produktionsvolumen in der Berichts- und Basisperiode, da sich bei einer Änderung des Produktionsvolumens auch der erforderliche Wert (die Menge) des Betriebskapitals ändert. Absolute Befreiung berechnet als Differenz zwischen dem durchschnittlichen Saldo (Verfügbarkeit) des am Umsatz beteiligten Betriebskapitals der Folge- und Vorperioden
, reiben.
Dieser Indikator kann entweder ein „Plus“- oder ein „Minus“-Zeichen haben. Wenn Δ OSabs hat ein Minuszeichen, dann erfolgt eine Freigabe von Betriebskapital, und wenn Δ OSabs ein Pluszeichen aufweist, sind zusätzlich Mittel für diesen Betrag im Umlauf.
In der Praxis kommt es beispielsweise zu einer absoluten Freigabe (mit Minuszeichen), wenn der tatsächliche Bedarf an Betriebskapital im Berichtszeitraum geringer ist als geplant, sofern die gleiche Produktmenge produziert wird.
Relative Veröffentlichung Working Capital erfolgt nur beim Beschleunigen Umschlag des Betriebskapitals, d.h. bei Verkürzung der Dauer der 1. Umdrehung und eine Erhöhung der Anzahl der Umsätze des Betriebskapitals im Folgezeitraum im Vergleich zum Vorzeitraum. In diesem Fall kann sich das Produktionsvolumen ändern:
, reiben. oder 
Reiben. oder
Qeins– eintägiger Produktionsausstoß (in Preisen oder zum Selbstkostenpreis) in der Folgeperiode (oder tatsächlich), Rubel;
ΔZus– Verkürzung der Dauer eines Umlaufs des Betriebskapitals im Folgezeitraum im Vergleich zum Vorzeitraum, Tage.
Minuszeichen ΔZus zeigt, dass es zu einer Freisetzung von Betriebskapital kommt.
Wenn Q0 = Q1 oder Qpl= QF, dann der Wert Δ OCotn=Δ OSabs
Der Umschlag des Betriebskapitals (englisches Äquivalent – Current Asset Turnover) ist ein Indikator für die Geschäftstätigkeit, der die Effizienz der Nutzung der Umlaufvermögenswerte des Unternehmens (Barmittel, Warenbestände, Vorräte, Forderungen) misst. Die Kennzahl gibt das Verhältnis des Umsatzes zum durchschnittlichen Umlaufvermögen der Periode an. Der Wert des Indikators gibt die Anzahl der Umdrehungen des Umlaufvermögens an. Tatsächlich deutet eine Wertsteigerung des Indikators darauf hin, dass das Unternehmen weniger Ressourcen benötigt, um das aktuelle Aktivitätsniveau aufrechtzuerhalten. Dies führt zur Freisetzung eines Teils der finanziellen Mittel, die zur Intensivierung der laufenden Aktivitäten genutzt werden können. Ein Rückgang des Umsatzes führt zu einem Anstieg des Bedarfs an finanziellen Ressourcen. Fehlt der Zugang zu günstigen Finanzmitteln, führt dies zu einem Anstieg der finanziellen Kosten des Unternehmens.
Der Wert des Indikators schwankt je nach Tätigkeitsbereich des Unternehmens, daher gibt es keinen solchen Standardwert. Ein im Vergleich zur Konkurrenz höherer Wert weist auf eine intensive Nutzung des Umlaufvermögens hin. Ein Anstieg des Indikators während des Untersuchungszeitraums ist ein gutes Zeichen, da er darauf hinweist, dass das Unternehmen kontinuierlich an der Verbesserung seiner Bestandsverwaltungspolitik, seiner Debitorenbuchhaltung, seines Bargelds und anderer kurzfristiger Vermögenswerte arbeitet.
Wenn der Indikatorwert niedrig ist, können die Reserven für seine Erhöhung wie folgt sein:
Reduzierung der Lagerbestände auf das minimal akzeptable Maß, um unterbrechungsfreie Betriebsabläufe zu gewährleisten;
Verkaufsförderung und Reduzierung der Lagerbestände an Fertigprodukten und Waren;
Umsetzung von Maßnahmen zur Beschleunigung der Rückzahlung von Forderungen;
Vermögensumschlag (für das Jahr) = Umsatz (Nettoeinkommen) / Durchschnittliches jährliches Volumen des Umlaufvermögens (1)
Wie bei anderen Jahresdurchschnitten ist auch hier zu beachten, dass es mehrere Möglichkeiten gibt, den durchschnittlichen jährlichen Betrag des Umlaufvermögens zu berechnen. Wenn Sie Zugriff auf interne Informationen des Unternehmens haben, sollten Sie den Durchschnitt basierend auf dem Wert des Indikators am Ende jedes Arbeitstages ermitteln. Bei monatlicher Berichterstattung wird der Wert des Indikators am Ende jedes Monats verwendet. Liegen nur Jahresberichte vor, so wird der Wert zu Beginn des Studienzeitraums und am Ende des Studienzeitraums herangezogen.
Durchschnittliches jährliches Volumen des Umlaufvermögens (die korrekteste Methode) = Summe des Volumens des Umlaufvermögens am Ende jedes Arbeitstages / Anzahl der Arbeitstage (2)
Durchschnittliches jährliches Volumen des Umlaufvermögens (sofern nur monatliche Daten verfügbar sind) = Summe des Volumens des Umlaufvermögens am Ende jedes Monats / 12 (3)
Durchschnittliches jährliches Vermögensvolumen (sofern nur Jahresdaten verfügbar sind) = (Vermögensvolumen zu Jahresbeginn + Vermögensvolumen am Jahresende) / 2 (4)
Firma OJSC „Web-Innovation-plus“
Maßeinheit: Tausend Rubel.
Umlaufvermögensumschlag (2016) = 900/(134/2+122/2) = 7,03
Umlaufvermögensumschlag (2015) = 885/(122/2+110/2) = 7,63
Die gewonnenen Daten zeigen, dass die Effizienz der Nutzung des Umlaufvermögens durch das Web-Innovation-Plus-Unternehmen abnimmt. Wenn im Jahr 2015 für jeden Rubel des Umlaufvermögens Waren und Dienstleistungen im Wert von 7,63 Rubel verkauft wurden, waren es im Jahr 2016 nur 7,03 Rubel. Der Hauptgrund für den Rückgang des Indikators ist der stetige Anstieg der Forderungen aus Waren und Dienstleistungen. Da das Umsatzvolumen im Untersuchungszeitraum relativ stabil bleibt, ist ein Anstieg der Forderungen für Waren und Dienstleistungen ein negatives Phänomen. Um den Umschlag des Umlaufvermögens zu steigern, müssen Maßnahmen zur Rückführung der Mittel des Unternehmens ergriffen werden. Um das Risiko eines künftigen Problems auszuschließen, ist es notwendig, eine umfassende Strategie für die gewerbliche Kreditvergabe an Kunden zu entwickeln. Im Rahmen der Strategie ist es notwendig, alle Käufer in Gruppen einzuteilen, abhängig von der Historie der Zusammenarbeit, ihrer finanziellen Situation und ihrer Bedeutung für das Unternehmen. Der Hauptanteil der (gewerblichen) Rohstoffkredite sollte auf die zuverlässigsten und wichtigsten Kunden entfallen.
Das Management eines jeden Unternehmens sowie seine Investoren und Gläubiger sind an den Leistungsindikatoren des Unternehmens interessiert. Um eine umfassende Analyse durchzuführen, werden verschiedene Techniken eingesetzt.
Es ist obligatorisch, Indikatoren für Rentabilität und Geschäftstätigkeit zu untersuchen. Berücksichtigt die erste Gruppe im Analyseprozess den Nettogewinn, berücksichtigt die zweite Gruppe den Umsatz. Die Untersuchung erfolgt anhand eines Indikatorensystems. Eines der ersten, das untersucht wird, ist die Fluktuationsquote, deren Formel alle Vermögenswerte des Unternehmens berücksichtigt. Als nächstes werden seine Strukturkomponenten untersucht. Auch Haftungsindikatoren fließen in die Analyse ein. Dadurch können Sie nachvollziehen, wie schnell das Unternehmen die verfügbaren Ressourcen in Geld umwandelt und Schulden abbezahlt.
Mit der Kapitalumschlagsquote eines Unternehmens können Sie die Geschwindigkeit beurteilen, mit der das Kapital des Unternehmens seinen gesamten Zyklus durchläuft. Ein Unternehmen, das Ressourcen besitzt, nutzt diese, um Produkte herzustellen, zu verkaufen und Gewinne zu erzielen.
Der Zeitraum, in dem die Mittel der Organisation alle Phasen durchlaufen, wird als Umsatzzyklus bezeichnet. Zunächst werden Ressourcen in fertige Produkte umgewandelt. Dann wird es zum Verkauf geschickt. Kunden kaufen Waren oder Dienstleistungen und das Geld wird an die Organisation zurückerstattet.
Je schneller der vollständige Zyklus abläuft, desto mehr Umsatz erzielt das Unternehmen aus dem Verkauf. Daher ist sie daran interessiert, den Umsatz zu beschleunigen. Durch die Analyse der Geschäftstätigkeit können wir limitierende Faktoren identifizieren. Die Vermögensumschlagsquote, deren Formel ihre Strukturelemente berücksichtigt, ermöglicht eine harmonische Verteilung und Nutzung von Eigentum.
Die Fluktuationsquote, deren Formel ein numerisches Ergebnis zeigt, ist nicht immer absolut aussagekräftig. Das dynamische Wachstum weist auf einen positiven Trend für die Organisation hin. Dieser Indikator gibt jedoch keine Auskunft über die Dauer des Zyklus.
Daher werden solche Koeffizienten in Tagen angegeben. Der Analyst kann dann genau bestimmen, wie lange die Periode dauert. Dadurch können Sie den optimalen Koeffizientenwert ermitteln. Der Forscher bewertet den Umschlagszyklus von Anlage- und Umlaufvermögen sowie Verbindlichkeiten. Die größte Aufmerksamkeit verdient jedoch das bewegliche Eigentum. Diese Analyse spiegelt das System der Interaktion zwischen dem Unternehmen und den Lieferanten, seinen Vertrieb und die materielle Unterstützung der laufenden Aktivitäten wider.
Für Analysten sind in der vorgestellten Analyse die Umlaufvermögenswerte von großem Interesse. Daher wird für die Bewertung die Working-Capital-Umschlagsquote verwendet, deren Formel im Folgenden erläutert wird.
Um Informationen über die Einflussfaktoren auf diesen Indikator zu erhalten, muss der Finanzmanager die Zyklusdauer der Komponenten des Umlaufvermögens berücksichtigen. Ihre Laufzeit (außer bei Geldmitteln) wird aufsummiert.
So erhält man den Kostenzyklusindikator. Je länger es dauert, desto mehr Finanzquellen bringt das Unternehmen in Umlauf. Sie sammeln sich darin an.
Je schneller der Kostenzyklus abläuft, desto mehr Mittel werden aus dem Umlauf freigegeben. Sie können konstruktiver eingesetzt werden.
Die Berechnung der Vermögensquote hat eine allgemeine Form. Dies wird durch den identischen Indikator erklärt, mit dem dieses oder jenes Eigentum oder Kapital verglichen wird. Die Formel sieht so aus:
Cob = Berechnungsbasis/Vermögenswert (oder Verbindlichkeit).
Die Fluktuationsquote, deren Formel von den Finanzdienstleistungen von Unternehmen verwendet wird, geht davon aus, dass der durchschnittliche Jahreswert des Indikators berücksichtigt wird. Nur der Artikel, der bewertet wird, ändert sich. Der Zähler der Formel wird ebenfalls abhängig vom untersuchten Koeffizienten ausgewählt.
Bei der Betrachtung von Forderungen und Anzahlungen an Kunden wird deren durchschnittlicher Jahreswert mit den Erlösen aus dem Verkauf von Produkten verglichen. Wenn die Umschlagshäufigkeit der Verbindlichkeiten aus Krediten und Vorschüssen an Lieferanten berechnet wird, ist die Berechnungsgrundlage der Selbstkostenpreis. Sie beteiligt sich auch an der Betrachtung von Umsatzindikatoren für fertige Produkte und laufende Arbeiten.
Die Lagerumschlagsquote, deren Formel der oben genannten Methode entspricht, basiert auf den Materialkosten.
Zur Ermittlung von Geschäftsaktivitätsindikatoren werden Finanzberichtsdaten verwendet. Der Nenner wird gemäß Formular Nr. 1 „Bilanz“ und der Zähler gemäß Formular Nr. 2 „Gewinn- und Verlustrechnung“ ermittelt. Die Vermögensumschlagsquote, deren Formel oben besprochen wurde, hat laut Berichterstattung folgende Form:
Kob = s. 2110 (Form 2)/s. 1600 durchschn. (Form 1).
Zur Ermittlung der Umschlagshäufigkeit des Umlaufvermögens werden als Nenner die Daten aus Zeile 1200 der Bilanz herangezogen. Der Indikator zur Bestimmung des Umsatzes des Anlagevermögens in der vorherigen Formel verwendet die in Artikel 1150 der Bilanz enthaltenen Daten.
Im Allgemeinen sieht die Berechnung des Umsatzes kurzfristiger Verbindlichkeiten wie folgt aus:
Kotp = s. 2110 (Form 2)/s. 1300 durchschn. (Form 1).
Wenn Anleger die Bewegungsgeschwindigkeit abschätzen müssen, verwendet die vorgestellte Methode die Summe c. 1500 und ca. 1400. Um den Umsatz der Schuldnerschulden zu berechnen, Daten von S. 1400. 1230 und Reserven - der Betrag von c. 1210 und S. 1220.
Bei der Bewertung der Lagerbewegungen ist es sinnvoller, eine Methode zu verwenden, die das Ergebnis in Tagen anzeigt. Dies ist eines der wichtigsten Merkmale, die eine Finanzdienstleistung bestimmen. Es müssen genügend Reserven vorhanden sein, damit der Produktionszyklus reibungslos und ohne Unterbrechungen abläuft. Aber Materialien sollten nicht im Umlaufvermögen des Unternehmens angesammelt oder „eingefroren“ werden.
Mit der Lagerumschlagsquote, deren Formel bereits besprochen wurde, können Sie den Zeitraum in Tagen bestimmen:
Tz = Materialkosten/Bestände (Durchschnitt)*360.
Wenn der Berichtszeitraum eine andere Anzahl von Tagen umfasst, wird dessen Dauer berücksichtigt. Generell wird im Zähler die Höhe des Umsatzes zur Berechnung herangezogen. Bei Lagerbeständen wird deren Bewegung jedoch durch die Höhe der Materialkosten bestimmt.
Um den Indikator zu optimieren und den Zyklus zu beschleunigen, ist es notwendig, die Menge an „toten“ Beständen, die nicht gekauft werden, mit jeder neuen Betriebsperiode zu reduzieren.
Für Analysten interessant ist auch die Umschlagshäufigkeit, deren Berechnungsformel Umlaufvermögen wie Forderungen und Fertigwaren untersucht. Wenn sich in diesen Bilanzposten erhebliche Mittel ansammeln, wirkt sich dies negativ auf die Unternehmensentwicklung aus. Wenn sich nach der Analyse herausstellt, dass die Laufzeit der Schuldnerschulden zu lang ist, ist eine Änderung des Abrechnungssystems mit den Kunden erforderlich.
Vielleicht sollten Sie auf die bargeldlose Zahlungsart Vorkasse umsteigen. Außerdem wird die Höhe der Forderungsausfälle ermittelt.
Wenn ein Unternehmen eine erhebliche Menge an Fertigwaren und unfertigen Erzeugnissen ansammelt, wird das Vertriebssystem überarbeitet und die Ausrüstung modernisiert.
Die Dauer der Umschlagsperioden der Bilanzpositionen wird aufsummiert. Auf diese Weise können Sie die Effizienz des Betriebs des Unternehmenseigentums beurteilen. Im Allgemeinen ermöglichen uns die mobilen Ressourcen des Unternehmens, die Umschlagshäufigkeit des Betriebskapitals zu untersuchen (die Formel wurde zuvor vorgestellt).
Eine Verlängerung des Kostenzyklus wirkt sich negativ auf eine Reihe anderer Indikatoren aus. Es nimmt zu, wenn sein absoluter Wert abnimmt. Auch die Eigenkapitalrendite sinkt. In diesem Fall wird ein ganzes System von Maßnahmen entwickelt, um die Struktur des Firmeneigentums zu optimieren.
Analysten betrachten mehr als nur die Geschwindigkeit des Asset-Zyklus eines Unternehmens. Sie untersuchen auch die Kapitalumschlagsquote (die Formel wurde bereits besprochen). Diese Technik zeigt, wie oft das Unternehmen während des Betriebszeitraums seine Verbindlichkeiten gegenüber Gläubigern begleicht.
Für die Berechnung wird daher die aktuelle Verschuldung berücksichtigt. Oftmals hat ein Unternehmen, das hohe Forderungen hat, auch eine erhebliche Anzahl kurzfristiger Verbindlichkeiten. Dies ist ein negativer Trend. Eine solche Organisation ist nur begrenzt in der Lage, Fremdkapital anzuziehen und Materialien und Ressourcen für die Produktion auf Kredit zu kaufen. Durch die Optimierung der Vermögensstruktur ist es möglich, die Verbindlichkeitskennzahlen zu verbessern.
Einen besonderen Platz in der Finanz- und Wirtschaftsanalyse nehmen Fluktuationskennzahlen ein. Mit Bilanzformeln können Sie entwicklungshemmende Faktoren finden. Durch eine qualitative Beurteilung der Geschäftstätigkeit lässt sich feststellen, wie effektiv ein Unternehmen seine Geschäftstätigkeit ausübt.
Alle bei der Analyse ermittelten Indikatoren werden dynamisch betrachtet und mit ähnlichen Kennzahlen konkurrierender Unternehmen verglichen. Wenn die Umsatzquote, deren Formel es ermöglicht, die Struktur der Bilanz zu beurteilen, sinkt, beschleunigt sich die Zyklusperiode. Gleichzeitig erweitert die Organisation ihre Absatzmärkte, sie verfügt über regelmäßige Lieferanten und Abnehmer. Dies ist eine kompetente Geschäftspolitik des Unternehmens.
Die Beschleunigung der Umschlagsdauer deutet auf eine gleichzeitige Steigerung der Kapitalrendite hin. Das Unternehmen nutzt seine Vermögenswerte effizient. Daher muss das vorgestellte Indikatorensystem vom Finanzdienst der Organisation analysiert werden.
Bei der Ermittlung dieses Koeffizienten erhält man einen Indikator, der die Anzahl der Lagerumschläge über einen bestimmten Zeitraum charakterisiert. Dieser Koeffizient gibt an, wie oft diese oder jene Art von Inventar in einem bestimmten Zeitraum einen vollständigen Kreislauf durchführt, d. h. er spiegelt den Lagerumschlag wider.
Zur Berechnung dieses Indikators gibt es zwei Möglichkeiten:
Bei der ersten Option spiegelt der Zähler bei der Bestimmung des Lagerumschlags die Umsatzkosten wider und der durchschnittliche Lagerwert für den analysierten Zeitraum wird in den Nenner der Formel eingesetzt.
Zu ob. Lagerbestand = Umsatzkosten / durchschnittliche Kosten des Unternehmensbestands
Bei einer anderen Möglichkeit zur Berechnung dieses Koeffizienten spiegelt der Zähler nicht die Umsatzkosten wider, sondern der Umsatz und der Koeffizient wird wie folgt berechnet:
Zu ob. Vorräte = Umsatz / Durchschnittswert der Unternehmensvorräte
Der durchschnittliche Wert der Vorräte eines Unternehmens wiederum wird durch das arithmetische Mittel ermittelt, also nach der Formel:
Durchschnittlicher Lagerwert = (Bestandswert zu Beginn der Periode + Lagerwert am Ende der Periode) / 2.
Aus dem Finanzergebnisbericht wird der Zähler der Formel mit dem Indikator der Zeile 2120 „Umsatzkosten“ gefüllt. Aus der Bilanz zur Berechnung des Durchschnittswerts der Vorräte werden Informationen in Zeile 1210 „Vorräte“ angezeigt.
Die Berechnung des durchschnittlichen Wertes der Vorräte gemäß Bilanz erfolgt wie folgt:
Durchschnittswert der Vorräte = (Zeile 1210 „Vorräte“ am Anfang der Periode + Zeile 1210 „Vorräte“ am Ende der Periode) / 2.
Laut Jahresabschluss lautet die Formel zur Berechnung der Lagerumschlagsquote wie folgt:
Zu ob. Bestand = Zeile 2120 „Umsatzkosten“ / Durchschnitt Zeile 1210 „Bestand“
Wenn der Indikator „Umsatz“ als Zähler für die Berechnung dieses Koeffizienten verwendet wird, sieht die Formel wie folgt aus:
Zu ob. Lagerbestand = Zeile 2110 „Umsatz“ / Durchschnitt Zeile 1210 „Vorräte“
Deren Umschlag wird neben der Anzahl der Umschläge von Vorräten auch anhand der Umlaufzeit bzw. Umschlagsdauer gemessen und in Umschlagstagen ausgedrückt. Um die Dauer eines Lagerumschlags in Tagen zu bestimmen, werden die Umschlagshäufigkeit (in Umdrehungen) und die Anzahl der Tage im Zeitraum verwendet. Die Anzahl der Tage in einem Zeitraum wird mit 360 oder 365 angenommen.
Die Anzahl der Tage (Dauer), in denen Vorräte einen Umschlag abschließen, wird nach folgender Formel berechnet:
Dauer von 1 Lagerumschlag = (Angenommene jährliche Anzahl von Tagen * Durchschnittlicher Lagerbestandswert des Unternehmens) / Umsatzkosten
Dauer von 1 Lagerumschlag = (Angenommene jährliche Anzahl von Tagen * Durchschnittswert der Unternehmensbestände) / Umsatz
Wenn die Lagerumschlagsquote bereits bekannt ist, ergibt sich die Dauer eines Lagerumschlags wie folgt:
Dauer von 1 Lagerumschlag = Akzeptierte jährliche Anzahl Tage / K-Volumen. Reserven
Eine Verlängerung der Umschlagszeit deutet auf eine Verringerung des Lagerumschlags hin.
Eine Erhöhung der Lagerumschlagsrate (d. h. der Umschlagshäufigkeit) bedeutet einen Anstieg der Nachfrage nach Waren, Fertigprodukten des Unternehmens, einen Rückgang – Überbestände oder einen Rückgang der Nachfrage.
Beispiel für die Berechnung der Lagerumschlagsquote
Die Ausgangsdaten zur Berechnung des Koeffizienten und der Umsatzdauer sind in Tabelle 1 dargestellt.
Tabelle 1
Der durchschnittliche Lagerwert wird ermittelt und die Daten in die Tabelle eingetragen:
2014 = (50406 + 50406) / 2 = 50406 Tausend Rubel.
2015 = (50406 + 57486) / 2 = 53946 Tausend Rubel.
2016 = (57486 + 72595) / 2 = 65040,5 Tausend Rubel.
Basierend auf den Tabellendaten wird dieser Koeffizient berechnet:
Zu ob. Reserven 2014: 306428 / 50406 = 6,07 Umdrehungen;
Zu ob. Reserven 2015: 345323 / 57486 = 6,40 Umdrehungen;
Zu ob. Reserven 2016: 293016 / 65040,5 = 4,50 Umdrehungen.
Basierend auf der berechneten Lagerumschlagsquote wird die Dauer des Lagerumschlags berechnet:
2014: 360 / 6,07 = 59,30 Tage;
2015: 360 / 6,40 = 56,25 Tage;
2016: 360 / 4,50 = 80 Tage.
Im Jahr 2015 können wir im Vergleich zu 2014 von einer Steigerung der Geschäftstätigkeit des Unternehmens sprechen, da sich die Dauer eines Lagerumschlags um 3,05 Tage verringerte (von 59,30 Tagen auf 56,25 Tage) und der Lagerumschlag um das 0,33-fache zunahm ( von 6,07 Umdrehungen auf 6,40 Umdrehungen). Die Daten in Tabelle 2 weisen auf eine Verlangsamung des Lagerumschlags und einen Rückgang der Geschäftstätigkeit des Unternehmens im Jahr 2016 im Vergleich zu 2015 hin: Der Lagerumschlag ging um 1,9 Umdrehungen zurück (von 6,40 Umdrehungen auf 4,50 Umdrehungen) und die Dauer des Lagerumschlags erhöhte sich um 23,75 Tage (von 56,25 Tagen auf 80 Tage), was einen negativen Trend darstellt und auf einen Rückgang der Nachfrage nach Fertigprodukten oder Waren hinweist, die in den Lagerbeständen des Unternehmens enthalten sind.
Die aus den Umsatzkosten und den Umsatzerlösen berechneten Umschlagsquoten und Lagerumschlagszeiten weichen aufgrund des Überschusses der Umsatzerlöse über die Umsatzkosten erheblich voneinander ab.
In dem Artikel analysieren wir die 6 wichtigsten Unund Berechnungsformeln für einen Geschäftsplan.
Umsatzquoten– Finanzanalyseindikatoren, die die Wirksamkeit des Enterprise Asset Managements widerspiegeln und die Aktivität und Intensität ihrer Nutzung charakterisieren. Im Gegensatz zu Rentabilitätsindikatoren verwenden Umsatzkennzahlen nicht den Nettogewinn, sondern die Einnahmen aus dem Verkauf von Produkten. Daher charakterisieren Umsatzindikatoren das Niveau der Geschäftstätigkeit, während die Rentabilität das Rentabilitätsniveau verschiedener Arten von Vermögenswerten charakterisiert. Je höher der Umsatz, desto höher ist die Zahlungsfähigkeit des Unternehmens und seine finanzielle Stabilität. Umsatzquoten geben die Anzahl der Umsätze an, die erforderlich sind, um das Kapital eines Unternehmens wieder hereinzuholen (zurückzuzahlen).
Schauen wir uns die wichtigsten Fluktuationsquoten an:
Vermögensumschlagsquote (Analog: Gesamtkapitalumschlagsquote) – ein Indikator, der die Geschwindigkeit und Effizienz des Enterprise Asset Managements charakterisiert. Der Indikator ist das Verhältnis der Einnahmen aus dem Verkauf von Produkten zur durchschnittlichen jährlichen Vermögensgröße. Die Berechnungsformel lautet wie folgt:
Für diesen Koeffizienten gibt es keinen allgemein anerkannten Richtwert. Dieser Indikator muss im Laufe der Zeit analysiert werden. Das Wachstum des Indikators ist in der Regel auf eine Erhöhung des Umsatzanteils des Unternehmensvermögens zurückzuführen. Die folgende Tabelle zeigt eine Analyse der Entwicklung des Vermögensumschlags.
Aktuelle Vermögensumschlagsquote– zeigt die Wirksamkeit der Verwaltung des Umlaufvermögens des Unternehmens und charakterisiert die Aktivität ihrer Nutzung. Zu den kurzfristigen Vermögenswerten eines Unternehmens zählen Mittel, die schnell in Bargeld umgewandelt werden können: Vorräte, Forderungen, kurzfristige Finanzinvestitionen, unfertige Arbeiten. Die Formel zur Berechnung des Indikators lautet wie folgt:
Es gibt keinen Standardwert für die aktuelle Vermögensumschlagsquote. Die Analyse wird durchgeführt, um die Art der Dynamik und Richtung des Trends zu beurteilen. Die folgende Tabelle enthält eine Analyse des Trends des Indikators.
Bargeldumschlagsquote– spiegelt die Aktivität des Cash-Managements wider und zeigt die Anzahl der Umlaufzyklen der liquidesten Vermögenswerte (Cash) des Unternehmens. Der Indikator ist das Verhältnis der Einnahmen aus Produktverkäufen zum durchschnittlichen jährlichen Bargeldbetrag. Die Berechnungsformel lautet wie folgt:
In der Finanzpraxis gibt es keinen Standardwert des Indikators. Die Analyse wird durchgeführt, um die Richtung und Art des Trends zu beurteilen. Die folgende Tabelle zeigt den Zusammenhang zwischen der Entwicklung des Verhältnisses und der Finanzlage des Unternehmens.
Zusammenfassung
Die Fluktuationsquote stellt eine wichtige Gruppe wirtschaftlicher Indikatoren in der Finanzanalyse dar, die es ermöglicht, die Wirksamkeit der Verwaltung verschiedener Arten von Vermögenswerten und Kapital in einem Unternehmen zu beurteilen. Die Analyse der Indikatoren wird durchgeführt, um die Art der Dynamik über einen Zeitraum von 3 bis 5 Jahren und im Vergleich zu ähnlichen Unternehmen der Branche zu beurteilen.
