Jedes im Marktwirtschaftssegment angesiedelte Unternehmen operiert mit dem Ziel, Gewinn zu erwirtschaften. Um sicherzustellen, dass der Betrag möglichst groß ist, trifft das Management eine Reihe von Entscheidungen zur Optimierung aller Indikatoren. Der Finanz- und Analysedienst des Unternehmens hilft bei der Sammlung der notwendigen Informationen.
Einer der wichtigsten Bereiche ihrer Arbeit ist die Untersuchung eines Indikators wie der Umschlagshäufigkeit des Betriebskapitals. Die Höhe des Gewinns hängt direkt von seiner Geschwindigkeit ab. Durch die Durchführung einer qualitativen Analyse der Unternehmensaktivitäten anhand von Working-Capital-Flow-Indikatoren ist es möglich, negative Trends in der Unternehmensentwicklung zu verfolgen und diese in Zukunft zu beseitigen.
Das Betriebskapital stellt Ressourcen dar, die für Umlauffonds und Produktionsfonds bereitgestellt werden, um die Kontinuität der wirtschaftlichen Aktivitäten verschiedener Organisationen zu fördern.
Dieses Eigentum des Unternehmens bildet Vermögenswerte, die während eines Zyklus die vollen Kosten auf das Produkt übertragen. Gleichzeitig verliert das Betriebskapital seine materielle Form. Die Zeit, in der ein Produktionszyklus stattfindet, spiegelt die Umschlagshäufigkeit des Betriebskapitals des Unternehmens wider.
Die Kapitalzirkulation durchläuft drei Phasen. In der Beschaffungsphase werden Finanzquellen in die für die Herstellung von Produkten erforderlichen Ressourcen investiert. Als nächstes kommt die Produktionsphase. Rohstoffe, Vorräte usw. werden in Fertigwaren umgewandelt. Die letzte Stufe ist der Verkauf. Das Unternehmen erhält Bargeldmittel, die die Ergebnisse seiner Aktivitäten widerspiegeln.
Der Umlauf des Betriebskapitals verdient erhöhte Aufmerksamkeit von Finanzmanagern und dem Management. Dieser Indikator spiegelt wider, wie schnell der Produktionszyklus abläuft. Dabei handelt es sich um Umlauffonds und Produktionsfonds.
Um Wege zu finden, den Umlauf des Betriebskapitals durch Verkürzung der Dauer dieses Zeitraums zu beschleunigen, ist es notwendig zu verstehen, welche Ressourcen am Zyklus beteiligt sind.
Umlauffonds sind für die Bedienung des Kapitalverkehrs zuständig. Dazu gehören in Vorräte investierte Finanzquellen, unbezahlte versandte Produkte, Guthaben auf Konten und Kassenbestände sowie Abrechnungsfinanzen. Der Koeffizient, der den Umsatz des Betriebskapitals von Unternehmen bestimmt, hängt weitgehend von der Größe der oben aufgeführten Ressourcen ab.
Das Hauptkriterium für die Organisation des Produktionsprozesses ist seine Kontinuität, Kohärenz und Geschwindigkeit. Durch die Berechnung der Umschlagshäufigkeit des Betriebskapitals mithilfe der folgenden Formel müssen Finanzanalysten die optimale Menge an Ressourcen ermitteln. 
Dies ist ihre Mindestgröße, die die vollständige Produktion von Fertigprodukten gewährleisten kann. Zu diesem Zweck wird das Betriebskapital rationiert. Dieses Vorgehen wird zum Zeitpunkt der aktuellen Planung durchgeführt. Dabei werden alle Merkmale der Funktionsweise des Untersuchungsobjekts berücksichtigt.
Durch den rationellen Ressourceneinsatz werden optimale Beterreicht. Für den reibungslosen Betrieb des Unternehmens werden Verbrauchsraten und Mengen an Rohstoffen, Brennstoffen, Halbfabrikaten etc. ermittelt.
Wenn die Ressourcen nicht ausreichen, kommt es zu Ausfallzeiten. Dies wird zu einer Untererfüllung geplanter Programme führen. Und zu viel Akkumulation trägt zur irrationalen Nutzung finanzieller Quellen bei. In den Betriebsmitteln eingefrorene Mittel könnten für den Kauf neuer Ausrüstung, wissenschaftliche Forschung usw. verwendet werden.
Daher erfüllt die Rationierung eine sehr wichtige Funktion, indem sie die Umschlagszeit des Betriebskapitals verkürzt. Die Planung erfolgt unter möglichst verantwortungsvoller Berücksichtigung der Produktionsbedingungen.
Das Betriebskapital wird aus verschiedenen Quellen generiert. Dabei kann es sich um den Nettogewinn des Unternehmens, Bankdarlehen, kommerzielle Zahlungsaufschübe, Aktionärskapital, Haushaltszuführungen und Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen handeln. 
Es werden sowohl kostenpflichtige als auch kostenlose Quellen genutzt. Daher sollten die in Umlauf gebrachten Finanzmittel einen Gewinn bringen, der größer ist als die Gebühr für ihre Anziehung. Um eine vollständige Analyse durchzuführen, werden die folgenden Working-Capital-Umschlagsindikatoren berechnet:
Für den Optimierungsprozess in diesem Bereich ist es wichtig, ein besseres Gleichgewicht zwischen Rentabilität und Zahlungsfähigkeit, eigenen und geliehenen Finanzquellen sicherzustellen. Daher wird die Analyse global durchgeführt.
Ohne eine Optimierung der Kapitalstruktur, die sich im Formular 1 „Bilanz“ des Jahresabschlusses widerspiegelt, ist es nicht möglich, ein zufriedenstellendes Ergebnis zu erzielen.
Zur Beurteilung des Working Capitals wird ein bestimmtes Indikatorensystem verwendet. Zunächst ermittelt der Analyst die Gesamtzahl der Zyklen, die im Untersuchungszeitraum auftreten. Unter diesem Gesichtspunkt wird der Umsatz des Betriebskapitals, dessen Formel unten angegeben ist, wie folgt bestimmt:
Für eine solche Analyse benötigen Sie Daten aus den Formularen 1 und 2. Die dargestellte Berechnung auf Basis der Formel sieht wie folgt aus:
Um diesen Indikator in Tagen darzustellen, sieht der Umsatz des Betriebskapitals, dessen Formel unten dargestellt ist, wie folgt aus:
Für Unternehmen, die Saisonware herstellen, müssen solche Berechnungen vierteljährlich oder monatlich durchgeführt werden. Dadurch wird die Rationierung erleichtert. Um zu berechnen, welche Komponente den Fluss eines Zyklus stärker verlangsamt, sollte der private Umsatz ermittelt werden.
Jede im Umlaufvermögen enthaltene Gruppe wird anhand der dargestellten Formeln separat berechnet.
Um die Berechnung des Working-Capital-Umsatzes besser zu verstehen, müssen Sie die Analyse anhand eines Beispiels betrachten. Wenn bekannt ist, dass das Unternehmen im Untersuchungszeitraum (Jahr) 20 % weniger Umsatzerlöse erzielt hat, deutet dies darauf hin, dass sein Kapital nicht richtig funktioniert.
Gleichzeitig stellte der Analyst fest, dass die durchschnittliche Zahl der Umlaufvermögenswerte im aktuellen Zeitraum von 200 auf 240.000 Rubel gestiegen ist. Die Auswirkungen solcher Änderungen spiegeln sich in der Fluktuationsquote für die vergangenen und aktuellen Perioden wider. Die Berechnung für die aktuelle Periode sieht wie folgt aus:
Für die Vorperiode wird der Indikator wie folgt aussehen:
Der Umsatzänderungskoeffizient wird wie folgt ermittelt:
Daraus lässt sich schließen, dass der Produktionszyklus um 33 % gesunken ist. Mit einer genaueren Untersuchung der Struktur des Umlaufvermögens ist es möglich, Wege zur Lösung dieses Problems zu finden. Zusätzliche Ressourcen wurden im Umlauf eingefroren.
Eine Verlangsamung oder Beschleunigung des Umlaufs des Betriebskapitals führt zur Gewinnung oder Freisetzung finanzieller Ressourcen. Um die Höhe dieser Mittel zu berechnen, wird die folgende Formel verwendet:
Die wirtschaftlichen Auswirkungen solcher Veränderungen verdeutlichen für den Analysten, ob im Untersuchungszeitraum Ressourcen sinnvoll eingesetzt wurden. Wenn sich der Zyklus beschleunigt, erzielt das Unternehmen bei gleichem Betriebskapital einen höheren Gewinn, da mehr Fertigwaren produziert werden.
Um die Geschwindigkeit eines Zyklus zu erhöhen, gibt es bestimmte Möglichkeiten. Der Umschlag des Betriebskapitals wird durch die Einführung neuer Technologien und moderner wissenschaftlicher Entwicklungen in den technologischen Prozess erleichtert. 
Die Produktion sollte möglichst mechanisiert und automatisiert sein. Dies führt zu einer Reduzierung des Zeitaufwands für einen technologischen Vorgang. Neue Anlagen produzieren schneller mehr Fertigprodukte. Auch die Rationalität der Logistik sollte untersucht werden.
Möglicherweise muss auch der Verkaufsprozess optimiert werden. Wenn ein Unternehmen große Forderungen aus Lieferungen und Leistungen hat, ist es notwendig, das Berechnungsverfahren zu überprüfen. Beispielsweise wird die Umstellung auf ein bargeldloses System den Prozess etwas beschleunigen. Eine Untersuchung spezifischer Indikatoren wird dabei helfen, festzustellen, in welchen Phasen des Zyklus Verzögerungen auftreten. Das Management muss den Umsatz überwachen. Werden negative Trends erkannt, werden diese schnellstmöglich beseitigt.
Durch die Optimierung des Umlaufs des Betriebskapitals nutzt das Unternehmen seine Ressourcen effizienter. Dies führt zu einem größeren Einkommen.
In dem Artikel betrachten wir den Umlauf des Betriebskapitals als einen der wichtigsten Indikatoren zur Beurteilung der Finanzlage eines Unternehmens.
Umschlag des Betriebskapitals (Englisch Umsatz-Working-Capital) ist ein unternehmensbezogener Indikator, der die Nutzungsintensität des Betriebskapitals (Vermögens) des Unternehmens/Betriebs charakterisiert. Mit anderen Worten, es spiegelt die Umwandlungsrate des Betriebskapitals in Bargeld während des Berichtszeitraums (in der Praxis: Jahr, Quartal) wider.
Umschlagshäufigkeit des Betriebskapitals (analog: Umschlagshäufigkeit des Anlagevermögens, Kook) – stellt das Verhältnis der Umsatzerlöse zum durchschnittlichen Betriebskapital dar.
Die wirtschaftliche Bedeutung dieses Koeffizienten ist eine Beurteilung der Wirksamkeit von Investitionen in das Betriebskapital, d. h. wie sich das Betriebskapital auf die Höhe des Umsatzerlöses auswirkt. Die Formel zur Berechnung des Working-Capital-Umschlagsindikators in der Bilanz lautet wie folgt:
In der Praxis wird die Umsatzanalyse durch den Fixierungskoeffizienten des Betriebskapitals ergänzt.
Konsolidierungsquote des Betriebskapitals– zeigt die Höhe des Gewinns pro Einheit Betriebskapital an. Die Berechnungsformel ist umgekehrt proportional zur Working-Capital-Umschlagsquote und sieht wie folgt aus:
– zeigt die Dauer (Dauer) des Umlaufs des Betriebskapitals, ausgedrückt in der Anzahl der Tage, die für die Amortisation des Betriebskapitals erforderlich sind. Die Formel zur Berechnung der Umschlagsdauer des Betriebskapitals lautet wie folgt:
Je höher der Wert der Working-Capital-Umschlagsquote ist, desto höher ist die Qualität des Working-Capital-Managements im Unternehmen. In der Finanzpraxis gibt es für diesen Indikator keinen einheitlichen, allgemein anerkannten Wert; die Analyse muss dynamisch und im Vergleich zu ähnlichen Unternehmen der Branche durchgeführt werden. Die folgende Tabelle stellt verschiedene Arten der Umsatzanalyse vor.
| Indikatorwert | Indikatorenanalyse |
| K ook ↗ T ook ↘ | Eine zunehmende Wachstumsdynamik der Umschlagshäufigkeit des Betriebskapitals (Abnahme der Umschlagsdauer) zeigt eine Steigerung der Effizienz der Nutzung des Anlagevermögens des Unternehmens und eine Steigerung der Finanzstabilität. |
| K ook ↘ T ook ↗ | Die Abwärtsdynamik der Veränderungen der Umschlagshäufigkeit des Betriebskapitals (Verlängerung der Umschlagsdauer) zeigt eine Verschlechterung der Effektivität der Nutzung des Anlagevermögens im Unternehmen. Dies könnte in Zukunft zu einer Verschlechterung der Finanzstabilität führen. |
| Kook > K*ook | Die Umschlagshäufigkeit des Betriebskapitals liegt über dem Branchendurchschnitt (K * ook) und zeigt eine Steigerung der Wettbewerbsfähigkeit des Unternehmens und eine Steigerung der Finanzstabilität. |
Zusammenfassung
Der Umlauf des Betriebskapitals ist der wichtigste Indikator für die Geschäftstätigkeit eines Unternehmens und seine Dynamik spiegelt direkt die finanzielle Stabilität des Unternehmens auf lange Sicht wider.
Zur Charakterisierung des Working-Capital-Umschlags werden folgende Indikatoren verwendet:
Umsatzquote nach der Formel berechnet
wobei P das Umsatzvolumen (nach Haupttätigkeitsarten) für den Zeitraum zu Anschaffungskosten in Rubel ist;
C – der durchschnittliche Wert des Betriebskapitals für den Zeitraum, der als chronologischer Durchschnitt definiert werden kann, Rubel.
Auslastungsfaktor der im Umlauf befindlichen Gelder ist als inverser Indikator definiert:
Dauer einer Umdrehung (Umsatzperiode) in Tagen wird durch das Verhältnis der Anzahl der Tage des Berichtszeitraums (D) zur Umsatzquote bestimmt:
Basierend auf den oben genannten Formeln für den Geldumschlag Geschwindigkeit(K o) kann durch zwei Formeln definiert werden:
Basierend auf diesen beiden Gleichungen können wir die Gleichheit erhalten
R/S = D/T
Daraus leiten wir eine in der Praxis weit verbreitete Formel zur Bestimmung der Umsatzdauer in Tagen ab: .
Lassen Sie uns überlegen Beispiel. Die Kosten der pro Jahr verkauften Produkte betragen 20 Millionen Rubel. Der durchschnittliche Wert des Betriebskapitals für das Jahr beträgt 2 Millionen Rubel. In diesem Fall die Fluktuationsquote
T = (S∙D) / Ko
und die Umsatzperiode
T = D / Co = 365 / 100 = 36,5 Tage.
Daraus folgt, dass bei einer Umschlagsdauer von 36,5 Tagen das Betriebskapital im Laufe des Jahres zehnmal umgesetzt wurde. Für jeden Rubel Betriebskapital gab es 10 Rubel. verkaufte Produkte. Offensichtlich ist die Nutzung des Betriebskapitals umso besser, je höher die Fluktuationsquote ist.
In ähnlicher Weise lassen sich Working-Capital-Umschlagskennzahlen für alle am Umsatz beteiligten Komponenten des Working Capitals und deren Einzelelemente berechnen. Als Ergebnis des Vergleichs der Indikatoren für den Umschlag des Betriebskapitals wird dessen Beschleunigung oder Verlangsamung in den Phasen ihrer Nutzung aufgedeckt. Wenn sich der Umschlag des Betriebskapitals beschleunigt, werden materielle Ressourcen und Quellen ihrer Bildung aus dem Umlauf freigesetzt; wenn er sich verlangsamt, werden zusätzliche Mittel in den Umlauf gezogen.
Die Freisetzung von Betriebskapital aufgrund der Beschleunigung ihres Umsatzes kann absolut und relativ sein. Eine absolute Auflösung erfolgt, wenn die tatsächlichen Bestände des Betriebskapitals unter dem Standard oder den Beständen der Vorperiode liegen und gleichzeitig das Umsatzvolumen für die Berichtsperiode beibehalten oder übersteigen. Eine relative Freisetzung von Betriebskapital erfolgt in Fällen, in denen die Beschleunigung ihres Umsatzes gleichzeitig mit einem Anstieg des Produktionsvolumens erfolgt und die Wachstumsrate des Produktionsvolumens die Wachstumsrate der Betriebskapitalsalden übersteigt.
Die wichtigsten Möglichkeiten zur Reduzierung der Produktionsbestände liegen in der rationellen Nutzung, der Beseitigung überschüssiger Materialbestände, der Verbesserung der Rationierung, der Verbesserung der Versorgungsorganisation, der optimalen Lieferantenauswahl und dem reibungslosen Ablauf des Transports. Eine wichtige Rolle kommt der Verbesserung der Organisation der Lagerverwaltung zu.
Die Reduzierung des Zeitaufwands des Betriebskapitals für unfertige Arbeiten wird durch eine Verbesserung der Produktionsorganisation, eine Verbesserung der verwendeten Ausrüstung und Technologie, eine verbesserte Nutzung des Anlagevermögens und Einsparungen in allen Phasen der Bewegung des Betriebskapitals erreicht.
Im Zirkulationsbereich ist das Betriebskapital nicht an der Entstehung eines neuen Produkts beteiligt, sondern stellt lediglich dessen Lieferung an den Verbraucher sicher. Die wichtigsten Voraussetzungen für die Reduzierung der Investitionen des Betriebskapitals im Umlaufsektor sind die rationelle Organisation des Verkaufs von Fertigprodukten, die Verwendung fortschrittlicher Zahlungsmethoden, die rechtzeitige Ausführung der Dokumentation und Beschleunigung ihrer Bewegung sowie die Einhaltung der Vertrags- und Zahlungsdisziplin.
Die Struktur des Betriebskapitals bei Unternehmen verschiedener Branchen wird durch die Besonderheiten ihrer Produktion und die Art der hergestellten Produkte bestimmt. In der Eisenmetallurgie beispielsweise werden Größe und Struktur des Betriebskapitals durch den kontinuierlichen Produktionsprozess und die erhebliche Materialintensität der Produkte bestimmt.
Neben der Aufteilung des Betriebskapitals nach Zirkulationsstufen in Betriebskapital (funktioniert im Produktionsbereich) und Umlauffonds (funktioniert im Bereich der Zirkulation) gibt es eine zweite Unterteilung in normalisiertes und nicht standardisiertes Betriebskapital. Das standardisierte Betriebskapital besteht aus Betriebskapital und Fertigprodukten im Lager und gewährleistet so die Kontinuität des Produktionsprozesses. Der überwiegende Teil (bis zu 90 %) des Gesamtbetriebskapitals der Eisenmetallurgieunternehmen besteht aus standardisiertem Betriebskapital. Die Aufteilung des Betriebskapitals in standardisiertes und nicht standardisiertes Kapital ist nicht starr. Die Organisation hat das Recht, die Liste des in einer bestimmten Gruppe enthaltenen Betriebskapitals unabhängig festzulegen.
Umsatzquote– ein Parameter, durch dessen Berechnung man die Umschlagshäufigkeit (Nutzung) bestimmter Verbindlichkeiten oder Vermögenswerte des Unternehmens abschätzen kann. Fluktuationsquoten dienen in der Regel als Parameter der Geschäftstätigkeit einer Organisation.
Umsatzquoten– mehrere Parameter, die das Niveau der Geschäftstätigkeit kurz- und langfristig charakterisieren. Dazu gehören eine Reihe von Kennzahlen – Betriebskapital und Vermögensumschlag, Forderungen und Verbindlichkeiten sowie Vorräte. In diese Kategorie fallen auch Eigenkapital- und Cashquoten.
Die Berechnung der Geschäftsaktivitätsindikatoren erfolgt anhand einer Reihe qualitativer und quantitativer Parameter – Umsatzkennzahlen. Zu den Hauptkriterien für diese Parameter gehören:
Geschäftsruf des Unternehmens;
- Anwesenheit von Stammkunden und Lieferanten;
- Breite des Absatzmarktes (extern und intern);
- Wettbewerbsfähigkeit des Unternehmens usw.
Für eine qualitative Bewertung müssen die ermittelten Kriterien mit ähnlichen Parametern von Wettbewerbern verglichen werden. Gleichzeitig sollten Vergleichsinformationen nicht (wie üblich) aus Jahresabschlüssen, sondern aus der Marktforschung entnommen werden.
Die oben genannten Kriterien spiegeln sich in relativen und absoluten Parametern wider. Zu letzteren zählen das Volumen der für die Arbeit des Unternehmens verwendeten Vermögenswerte, das Volumen der Verkäufe von Fertigwaren und das Volumen des eigenen Gewinns (Kapitals). Quantitative Parameter werden in Bezug auf verschiedene Zeiträume (dies kann ein Quartal oder ein Jahr sein) verglichen.
Das optimale Verhältnis sollte so aussehen:
Wachstumsrate des Nettoeinkommens > Wachstumsrate des Gewinns aus dem Verkauf von Waren > Wachstumsrate des Nettovermögens > 100 %.
3. Umsatzquote des Umlaufvermögens (Betriebsvermögens). zeigt an, wie schnell darauf zugegriffen und genutzt wird. Anhand dieses Koeffizienten können Sie ermitteln, wie viel Umsatz das Umlaufvermögen in einem bestimmten Zeitraum (in der Regel ein Jahr) machte und wie viel Gewinn es brachte.
Die Umsatzanalyse ist einer der führenden Bereiche der analytischen Untersuchung der Finanzaktivitäten einer Organisation. Basierend auf den Ergebnissen der Analyse werden Beurteilungen der Geschäftstätigkeit und der Wirksamkeit des Vermögens- und/oder Kapitalfondsmanagements vorgenommen.
Heutzutage wirft die Analyse des Betriebskapitalumschlags viele Streitigkeiten zwischen praktischen und theoretischen Ökonomen auf. Dies ist der anfälligste Punkt in der gesamten Methodik der Finanzanalyse der Aktivitäten einer Organisation.
Der Hauptzweck der Durchführung besteht darin, zu beurteilen, ob das Unternehmen in der Lage ist, durch den Abschluss des „Geld-Produkt-Geld“-Umsatzes einen Gewinn zu erzielen. Nach den notwendigen Berechnungen werden die Bedingungen für Materialversorgung, Abrechnungen mit Lieferanten und Kunden, Verkauf hergestellter Produkte usw. klar.
Hierbei handelt es sich um eine ökonomische Größe, die einen bestimmten Zeitraum charakterisiert, in dem der vollständige Geld- und Güterumlauf stattfindet, bzw. die Anzahl dieser Umläufe während eines bestimmten Zeitraums.
Somit beträgt die Fluktuationsquote, deren Formel unten angegeben ist, drei (der analysierte Zeitraum ist ein Jahr). Das bedeutet, dass ein Unternehmen in einem Betriebsjahr mehr Geld verdient, als sein Vermögen wert ist (d. h. es wird dreimal im Jahr umgesetzt).
Die Berechnungen sind einfach:
K ungefähr = Umsatz / durchschnittliches Vermögen.
Oft ist es notwendig, die Anzahl der Tage herauszufinden, die für die Vollendung einer Umdrehung benötigt werden. Dazu wird die Anzahl der Tage (365) durch die Fluktuationsquote des analysierten Jahres dividiert.
Sie sind notwendig, um die Geschäftstätigkeit einer Organisation zu analysieren. Fondsumschlagsindikatoren zeigen die Intensität der Nutzung von Verbindlichkeiten oder bestimmten Vermögenswerten (die sogenannte Umschlagshäufigkeit).
Bei der Umsatzanalyse werden daher folgende Umsatzkennzahlen verwendet:
Eigenkapital des Unternehmens,
Betriebskapitalvermögen,
Volles Vermögen
Vorräte,
Schulden gegenüber Gläubigern,
Forderungen.
Je höher die berechnete Gesamtvermögensumschlagsquote, desto intensiver arbeiten sie und desto höher ist der Indikator für die Geschäftstätigkeit des Unternehmens. Branchenmerkmale wirken sich nicht immer positiv auf den Umsatz aus. So wird der Umsatz in Handelsorganisationen, über die große Geldmengen fließen, hoch sein, während er in kapitalintensiven Unternehmen deutlich niedriger ausfällt.
Beim Vergleich der Fluktuationsraten zweier ähnlicher Unternehmen derselben Branche können Sie einen teilweise erheblichen Unterschied in der Effizienz der Vermögensverwaltung feststellen.
Zeigt die Analyse eine hohe Forderungsumschlagsquote, kann von einer erheblichen Effizienz im Zahlungseinzug gesprochen werden.
Dieser Koeffizient charakterisiert die Geschwindigkeit der Bewegung des Betriebskapitals, beginnend mit dem Zahlungseingang für Sachwerte und endend mit der Rückgabe der Gelder für verkaufte Waren (Dienstleistungen) auf Bankkonten. Die Höhe des Betriebskapitals ist die Differenz zwischen dem Gesamtbetrag des Betriebskapitals und dem Guthaben auf den Bankkonten des Unternehmens.
Steigt die Fluktuationsrate bei gleicher Menge verkaufter Waren (Dienstleistungen), setzt die Organisation geringere Mengen an Betriebskapital ein. Daraus lässt sich schließen, dass materielle und finanzielle Ressourcen effizienter eingesetzt werden. Somit gibt die Umlaufkapitalumschlagsquote die Gesamtheit der Prozesse der Wirtschaftstätigkeit an, wie zum Beispiel: eine Abnahme der Kapitalintensität, eine Steigerung der Produktivitätswachstumsrate usw.
Diese beinhalten:
Reduzierung der Gesamtzeit, die für den Technologiezyklus aufgewendet wird,
Verbesserung der Technologie und des Produktionsprozesses,
Verbesserung der Warenversorgung und -vermarktung,
Transparente Zahlungs- und Abwicklungsbeziehungen.
Oder, wie es auch genannt wird, Working Capital ist der Zeitraum des Bargeldumschlags. Sein Anfang ist der Moment des Erwerbs von Arbeitskräften, Materialien, Rohstoffen usw. Sein Ende ist der Erhalt von Geld für verkaufte Waren oder erbrachte Dienstleistungen. Der Wert dieses Zeitraums zeigt, wie effektiv das Working Capital Management ist.
Ein kurzer Bargeldkreislauf (ein positives Merkmal der Aktivitäten einer Organisation) ermöglicht eine schnelle Rückgabe der in das Umlaufvermögen investierten Mittel. Viele Unternehmen, die eine starke Marktposition haben, erhalten nach der Analyse ihres Umsatzes eine negative Working-Capital-Quote. Dies erklärt sich beispielsweise dadurch, dass solche Organisationen die Möglichkeit haben, ihre Konditionen sowohl den Lieferanten (unterschiedliche Zahlungsaufschübe) als auch den Kunden aufzuzwingen (wodurch die Zahlungsfrist für die gelieferten Waren (Dienstleistungen) erheblich verkürzt wird).
Hierbei handelt es sich um den Prozess des Austauschs und/oder der vollständigen (teilweisen) Erneuerung des Lagerbestands. Dies geschieht durch die Übertragung materieller Vermögenswerte (d. h. des in sie investierten Kapitals) von der Lagergruppe in den Produktions- und/oder Verkaufsprozess. Die Analyse des Lagerumschlags macht deutlich, wie oft der Restbestand im Abrechnungszeitraum verbraucht wurde.
Unerfahrene Manager schaffen Überschussreserven für die Rückversicherung, ohne zu bedenken, dass dieser Überschuss zum „Einfrieren“ von Geldern, zu Mehrkosten und zu einem Gewinnrückgang führt.
Ökonomen raten dazu, solche Lagerbestände mit geringem Umschlag zu vermeiden. Und stattdessen durch die Beschleunigung des Warenumschlags (Dienstleistungen) und die Freisetzung von Ressourcen.
Wenn die Berechnung ein zu hohes Verhältnis ergibt (im Vergleich zu den Durchschnittswerten oder der Vorperiode), kann dies auf einen erheblichen Mangel an Lagerbeständen hinweisen. Im Gegenteil, die Warenbestände sind nicht gefragt oder sehr groß.
Nur durch die Berechnung der Lagerumschlagsquote ist es möglich, ein Merkmal der Mobilität der in den Aufbau von Lagerbeständen investierten Mittel zu erhalten. Und je höher die Geschäftstätigkeit der Organisation ist, desto schneller fließen die Mittel in Form von Erlösen aus dem Verkauf von Waren (Dienstleistungen) auf die Konten des Unternehmens zurück.
Es gibt keine allgemein anerkannten Standards für die Bargeldumschlagsquote. Sie werden innerhalb einer Branche analysiert, und die ideale Option liegt in der Dynamik eines einzelnen Unternehmens. Schon der geringste Rückgang dieses Verhältnisses weist auf eine übermäßige Anhäufung von Lagerbeständen, eine ineffektive Lagerverwaltung oder die Anhäufung unbrauchbarer oder veralteter Materialien hin. Andererseits charakterisiert ein hoher Indikator die Geschäftstätigkeit eines Unternehmens nicht immer gut. Manchmal deutet dies auf eine Erschöpfung des Lagerbestands hin, was zu Prozessstörungen führen kann.
Es wirkt sich auf den Lagerumschlag und die Aktivitäten der Marketingabteilung der Organisation aus, da eine hohe Umsatzrentabilität mit einer niedrigen Umschlagsquote einhergeht.
Dieses Verhältnis charakterisiert die Geschwindigkeit der Rückzahlung von Forderungen, das heißt, es zeigt, wie schnell die Organisation die Zahlung für verkaufte Waren (Dienstleistungen) erhält.
Sie wird für einen einzelnen Zeitraum berechnet, meistens für ein Jahr. Und es zeigt, wie oft die Organisation Zahlungen für Produkte in Höhe des durchschnittlichen Schuldensaldos erhalten hat. Es charakterisiert auch die Politik des Kreditverkaufs und die Effektivität der Zusammenarbeit mit Kunden, also wie effektiv Forderungen eingezogen werden.
Für die Debitorenumschlagsquote gibt es keine Standards und Normen, da sie von der Branche und den technologischen Merkmalen der Produktion abhängt. Aber in jedem Fall gilt: Je höher er ist, desto schneller sind die Forderungen gedeckt. Gleichzeitig geht die Leistungsfähigkeit eines Unternehmens nicht immer mit einer hohen Fluktuation einher. Beispielsweise führt der Verkauf von Produkten auf Kredit zu einem hohen Forderungsbestand, während die Fluktuationsrate niedrig ist. 
Dieses Verhältnis zeigt das Verhältnis zwischen dem Geldbetrag, der bis zum vereinbarten Termin an Gläubiger (Lieferanten) gezahlt werden muss, und dem Betrag, der für Einkäufe oder den Kauf von Waren (Dienstleistungen) ausgegeben wird. Die Berechnung des Kreditorenumsatzes macht deutlich, wie oft der durchschnittliche Wert im analysierten Zeitraum zurückgezahlt wurde.
Bei einem hohen Anteil an Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen werden die finanzielle Stabilität und die Zahlungsfähigkeit verringert. Gleichzeitig bietet es Ihnen die Möglichkeit, für die gesamte Dauer seines Bestehens „kostenloses“ Geld zu nutzen.
Der Vorteil wird wie folgt berechnet: die Differenz zwischen der Höhe der Zinsen für ein Darlehen, die der Höhe der Schulden (d. h. eines hypothetisch aufgenommenen Darlehens) für die Zeit, in der es in der Bilanz der Organisation steht, entspricht, und dem Volumen der Verbindlichkeiten selbst .
Als positiver Faktor für die Tätigkeit eines Unternehmens gilt der Überschuss der Debitorenquote über die Kreditorenumschlagsquote. Kreditgeber bevorzugen eine höhere Umsatzquote, für das Unternehmen ist es jedoch von Vorteil, diese Quote auf einem niedrigeren Niveau zu halten. Schließlich sind unbezahlte Verbindlichkeiten eine kostenlose Quelle zur Finanzierung der laufenden Aktivitäten der Organisation.
Ermöglicht die Berechnung der Anzahl der Kapitalumsätze für einen bestimmten Zeitraum. Diese Umsatzquote, deren Formel in zwei Versionen existiert, charakterisiert die Nutzung aller Vermögenswerte der Organisation, unabhängig von deren Einnahmequellen. Eine wichtige Tatsache ist, dass man nur durch die Bestimmung der Ressourceneffizienzquote erkennen kann, wie viele Rubel Gewinn für jeden in Vermögenswerte investierten Rubel anfallen.
Die Vermögensumschlagsquote entspricht dem Quotienten aus Umsatz dividiert durch den Wert der Vermögenswerte im Jahresdurchschnitt. Wenn Sie den Umsatz in Tagen berechnen müssen, muss die Anzahl der Tage in einem Jahr durch die Vermögensumschlagsquote geteilt werden.
Die führenden Indikatoren für diese Umsatzkategorie sind der Zeitraum und die Geschwindigkeit des Umsatzes. Letzteres ist die Anzahl der Kapitalumsätze der Organisation über einen bestimmten Zeitraum. Unter diesem Zeitraum versteht man den durchschnittlichen Zeitraum, in dem die Rendite der in die Produktion von Waren oder Dienstleistungen investierten Mittel erfolgt.
Die Vermögensumschlagsanalyse basiert nicht auf irgendwelchen Normen. Aber dass in kapitalintensiven Branchen die Fluktuationsquote deutlich niedriger ist als beispielsweise im Dienstleistungssektor, ist durchaus verständlich.
Eine geringe Fluktuation kann auf eine unzureichende Effizienz bei der Arbeit mit Vermögenswerten hinweisen. Vergessen Sie nicht, dass die Rentabilitätsstandards des Umsatzes auch diese Umsatzkategorie beeinflussen. Eine hohe Rentabilität führt daher zu einem Rückgang des Vermögensumschlags. Umgekehrt.
Es wird berechnet, um die Eigenkapitalquote einer Organisation für einen bestimmten Zeitraum zu bestimmen.
Der Kapitalumschlag der Eigenmittel einer Organisation soll verschiedene Aspekte der Finanztätigkeit eines Unternehmens charakterisieren. Aus wirtschaftlicher Sicht charakterisiert dieser Koeffizient beispielsweise die Aktivität des Geldumschlags des investierten Kapitals, aus finanzieller Sicht die Geschwindigkeit eines Umsatzes der investierten Mittel und aus kaufmännischer Sicht den Überschuss oder die Unzulänglichkeit Verkäufe.
Zeigt dieser Indikator einen deutlichen Überschuss des Umsatzniveaus von Waren (Dienstleistungen) über die investierten Mittel, so kommt es in der Folge zu einem Anstieg der Kreditressourcen, der es wiederum ermöglicht, eine Grenze zu erreichen, ab der die Die Aktivität der Gläubiger nimmt zu. In diesem Fall steigt das Verhältnis von Verbindlichkeiten zu Eigenkapital und das Kreditrisiko steigt. Und dies führt zur Unfähigkeit, diesen Verpflichtungen nachzukommen.
Ein geringer Kapitalumschlag der Eigenmittel weist auf unzureichende Investitionen in den Produktionsprozess hin.
